Bünyesinde Peri Bacalarını da barındıran kanyon; temel olarak bölgeye has sıkışma tektoniğinin ve tabiat tahribatı (rüzgar) ile su dalgaları ürünüdür.
Yer aldığı bölgeyi bir açık hava müzesi haline getiren bu eşsiz şekillenmenin seyredildiği bölge başka bir adlandırma ile de "Kırmızı Periler Diyarı" olarak adlandırılmaktadır.
Vadi içinde oluşan Narman Peri Bacaları jeolojik bakımdan Pliyosen çağ'a kadar dayanan bir geçmişe sahiptir. Başlıca kırmızı kum taşları ve benzer renkteki çakıl taşlarından kaynaşarak oluşan bir yapıya sahip olup; yapılan incelemeler neticesinde çağlar boyunca olagelen atmosferik koşullar sonucunda şekillendiği bilinmektedir.
Vadi içinde oluşan Narman Peri Bacaları jeolojik bakımdan Pliyosen çağ'a kadar dayanan bir geçmişe sahiptir. Başlıca kırmızı kum taşları ve benzer renkteki çakıl taşlarından kaynaşarak oluşan bir yapıya sahip olup; yapılan incelemeler neticesinde çağlar boyunca olagelen atmosferik koşullar sonucunda şekillendiği bilinmektedir.